Многие думают, что рынки движутся хаотично в результате совокупных действий всех участников, но это далеко не так. Стоит признать, что в криптовалютной индустрии (как и в других сферах) присутствуют манипуляции, которые совершают крупные игроки. Они контролируют текущую ситуацию, забирая средства у большинства.

Неопытному инвестору важно понять, как действуют умные деньги и совершаются рыночные манипуляции, чтобы научиться извлекать из этого свою выгоду.

Крупный капитал занимает большую часть всего объема, который вы можете наблюдать в ваших торговых терминалах. Контролируя львиную долю этого показателя, он легко может менять направление рынка себе в угоду.

Чтобы совершать данные действия успешно, он проводит целую схему по отъему средств с рынка. Со стороны для новичка это может выглядеть просто как памп и дамп, но на самом деле все гораздо сложнее.

Эта схема включает в себя несколько этапов:

1. Position Building (Построение позиции)
2. Suppressing prices (Подавление цен)
3. Test Pump (Тестовый памп)
4. Actual Pump (Реальный памп)
5. Shakeouts (Встряски)
6. Re-allocation and distribution (Перераспределение и распределение)
7. Exiting – The Dump (Выход – дамп)

Рассмотрим каждый более подробно.

Position Building (Построение позиции)

Этот этап характеризуется набором позиции крупным игроком. Делать это могут путем постепенного выставления мелких ордеров, чтобы избежать резкого роста цены актива и не показывать свое присутствие и интерес к нему. Если же при покупке актива нет ликвидности, то придется очень долго ждать, чтобы выкупить нужный объем у ритейла. В таком случае крупный игрок может устроить памп, чтобы вызвать желание продавать у мелких участников рынка.

В результате отбора существенной части актива – у китов появляется возможность им управлять.

Suppressing prices (Подавление цен)

На данном этапе крупный игрок накапливает все, что приобрел, максимально сдерживая цены через стенки продаж, чтобы он мог покупать дешевле. Стенок продаж обычно достаточно для того, чтобы сделать вид, что это невидимая рука рынка, и есть незначительное превышение предложения над спросом.

Test Pump (Тестовый памп)

Перед тем как запускать настоящий памп, киты тестируют рынок. Это делается для того, чтобы они могли убедиться в контроле над активом.

Проводя тестовый памп, они примерно представляют, где будет следующее сопротивление и сколько есть «слабых рук». Киты не любят «слабые руки», поскольку они не являются поддержкой во время пампов. Они всегда стремятся избавиться от них на ранних стадиях, и неважно, сколько это займет времени.

Actual Pump (Реальный памп)

Здесь все просто и понятно. Когда «слабые руки» скинуты и большая часть объема актива отобрана, крупный игрок готов двигаться дальше.

Shakeouts (Встряски)

Шейкаут – это преднамеренное резкое движение цены, целью которого является стимулирование продаж «слабых рук» для облегчения накопления спекулятивных позиций.

Это довольно агрессивная часть схемы, при которой крупный игрок может опустить цены даже ниже их себестоимости. При этом потери для него не важны, поскольку у него достаточно средств для возврата цены на прежние значения. Слабые и неспособные выдержать это психологически – покидают рынок.

Re-allocation and distribution (Перераспределение и распределение)

Данный этап обычно служит ребалансировкой их портфеля. Иногда во время пампа крупный игрок может купить больше, чем ожидал, поэтому он отдает небольшой процент обратно рядовому участнику рынка. Иногда это служит поддержкой, снижает риск или является «безопасной ловушкой».

Это не та часть, где киты дампят. В течение всего процесса происходит множество перераспределений, подобно тасованию колоды карт, и цены, как правило, достигают выше той, на которой был «пойман» участник рынка.

Exiting – The Dump (Выход – Дамп)

Как правило, это последний этап. Именно в ходе этого этапа киты забирают свою прибыль и покидают рынок. При этом стоит понимать, что существуют различные стратегии дампа.

Принято считать, что киты выходят с помощью множества микропродаж или массовых продаж по стенкам покупок. Но по факту, если бы киты выходили таким способом, то они бы получили плохую цену продажи актива.

Один из методов, который они используют, называется «Выход во время пампа». То есть они выставляют стенки на их продажу и сами же их откупают, пока толпа не последует за ними. Как только это случится, они начнут откупать стенки китов. Таким образом, крупный капитал выходит из рынка частями, повторяя это несколько раз, пока не выйдет полностью.

Есть еще один метод – «Выход через стенку продаж». Принято считать, что стенки продаж выставляют, чтобы подавить цены для откупа актива дешевле. Но иногда киты маскируются, заставляя думать толпу, что они сдерживают цены, хотя на самом деле они скидывают объем, выставляя множество микроордеров на продажу.

Выводы

В статье были расписаны этапы действий крупного капитала на основе истории одного из первых крипто-китов на рынке. Такие игроки не станут рассказывать все свои секреты и методы заработка, однако всё, что было перечислено выше, вполне уместно и логично, поэтому новичку стоило ознакомиться с данным материалом для понимания основ рыночных манипуляций.

В нашем Telegram-канале еще больше полезных материалов о рынке, не забудьте подписаться: https://t.me/crypto100f